以供应链金融纾困民营经济

习近平总书记在民营企业座谈会上强调要解决民营企业尤其是中小企业融资难融资贵的问题。在主持中央政治局第十三次集体学习时，又将“改进小微企业和‘三农’金融服务”作为深化金融改革的重要内容。要落实习近平总书记的重要指示，以金融之力解决好民营企业发展的痛点。

立足“两大场景”，探究民营企业融资方案。一是立足金融场景。受民营企业数量众多、信息不对称及商业银行既有信贷评估模式的影响，传统信贷风控规则难以批量化满足民营及小微企业融资需求。二是立足产业场景。通过对某省民营及小微企业应收账款汇总分析，民营企业存在大量的应收账款，且账期普遍较长。这些欠款是基于民营及小微企业“赊销账期和预先垫资”形成的，是它们背负巨大资金压力的重要源头。在对其交易对手的分析发现，超过80%为政府机关和国有企业事业单位，而这些单位具有较好的融资信用。通过以上的分析，解决民营及小微企业融资难融资贵的问题，可借助供应链金融方式。供应链金融是指供应链参与各方紧密合作，依托供应链运营，开展金融业务，加速整个供应链资金流动，同时又通过金融业务的创新和管理，更及时有效地推动产业供应链的发展。

基于“三个方向”，推进供应链金融快速发展。一是服务产业。国务院办公厅2017年印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，供应链作为一种新型的生产组织方式，成为振兴实体经济、推动产业升级、深化供给侧结构性改革的重要抓手。金融作为血液，应快速跟进，服务产业发展新趋势。二是以点带链，普惠发展。金融机构可以依托大型企事业单位（政府机构）的商业信用或信息数据，批量为与其开展真实交易的民营及小微企业盘活应收账款，以信用方式精准、充分地给予资金支持。三是产融合作，科技赋能。助力民营及小微企业加速资金周转，实现全产业链共生共荣，利国、利己、利他，但对于关键交易信息的数据保密是各方关注的焦点之一。要提升金融科技在信息处理中对人的替代能力，运用区块链等新技术，在确保不同主体间关键信息安全的同时，可以有效防止数据篡改，为产融合作提供科技支撑。

落实“四方责任”，合力纾困民营经济。一是政府积极引导，开辟纾困之路。各级政府机构应依法履行合同，按时履约付款；应向金融机构开放必要信息，提高民营及小微企业的信贷可获得率；应推动建设省、地市级公共信息服务平台，实现区域内数据清洗后的开放共享，构筑服务民营及小微企业的金融基础设施。二是金融机构积极作为，推动服务转型。大型商业银行等应加速转型，重点围绕落实责任主体、明确任务目标、调整信贷政策等机制体制，完善制度安排；以金融科技为依托，以供应链金融为抓手，推动相关产品制度、技术功能、经营理念的根本性转变，全面提升服务民营及小微企业的能力；通过与大型企业实现信息共享，助力龙头企业提升对全产业链的经营管理能力，形成产融合作、共赢新局面。三是大型企业主动担当，发挥纽带作用。解决信息不对称，是有效化解民营及小微企业资金困境的必要条件，大型企业作为产业链的核心要积极配合金融机构开展系统对接、信息确认等工作，解决民营及小微企业融资问题的同时，优化大型企业资产负债结构，实现链条企业“大小”共赢。四是民营企业强身健体，提升治理能力。民营经济的发展需要不断完善相关的法律制度，改善营商环境。民营企业更应当积极发挥主体作用，在提升公司治理水平、加强技术创新、打造核心竞争力等方面真抓实干，实现健康可持续发展。

〔作者系中央党校（国家行政学院）中青四班学员〕