摸着石头过河的李克强经济学

笔者窃以为最重要的是后两大支柱，但媒体和市场最为关注的还是“不出台刺激措施”这一条。

一直以来，中国经济的繁荣，都和疯狂的信贷增长和财政刺激息息相关，特别是2009年那震撼人心的4万亿，把彼时行将破灭的大宗商品泡沫硬生生地吹大了，股市大涨，楼市大涨，直让人忘了中国以外的全世界，正在遭遇罕见的金融危机。如今不出台刺激措施，习惯了在货币宽松的大海中游泳的中国经济，还能徜徉吗？

中国经济产能严重过剩人尽皆知，外加全球经济复苏萎靡，未来中国通货紧缩的风险会很大，这个时候完全放弃扩张性政策是否明智，值得商催。

李克强经济学是巴克莱杜撰，媒体炒热的，但极有可能李克强经济学和李克强本人的想法有所偏差，毕竟新政伊始，还得摸着石头过河。从最近国务院出台的光伏业救市国策，和住建部棚户区改造等举措中看得出，北京并没有放弃刺激，以前的刺激是“广撒网多捞鱼”，今后则是“精确打击，有的放矢”。

“精准打击”第一波是全力加速“中国制造”向中西部转移，劳动密集型产业依然是全球人口第一大国的就业根本。近几年中国的劳动力成本上升迅猛，越南、印度尼西亚、印度等周边国家正在蚕食中国作为“世界工厂”的地位。抗战初期，日军来势汹汹，国军节节败退，蒋介石提出过以“空间换时间”的战略，姑且不论其对错，窃以为“空间换时间”的战略，很适用于中国制造业的生死存亡之战。

中国幅员辽阔，制造业主要集中于沿海和东部城市，中国的中西部依然是一片有待深挖的处女地：中国中西部地区人均GDP(国内生产总值)只有沿海城市的一半，沿海地区工资水平比中部地区高57%，比西部地区高23%。中西部地区是中国制造业劳动力的最重要来源。中西部人口平均消费水平远低于远海地区，是一个潜力无穷的巨大市场;中西部地区的城市化、工业化程度依然很低，投资拉动增长的旧模式依然有巨大发挥空间;把沿海发展制造业的辉煌搬到中西部，至少可以为中国争取10年的时间。争取到了干嘛呢？用于东部和沿海地区的产业链升级。

产业链升级离不开国家的精准的刺激举措。比如长期以来，光伏产业严重依赖国外市场，出口比率高达90%，所以欧美一竖起贸易壁垒，就可以置中国光伏业于死地。中国要搞产业升级，光伏产业本来是个很好的开始，可是没有国内市场的支持，这样的产业升级何其脆弱。以出口为导向的补贴政策，为中国成为世界工厂立下了汗马功劳，如今为了振兴消费经济和产业链升级，中国的补贴政策必须以内需为导向。

这方面欧美已经走在了前头，在欧美许多地方，政府的补贴和退税几乎使家庭可以零成本地安装光伏设备，发的电用不完可以通过智能电网出售，这使得安装光伏设备成了一个回报率极高的投资。

其中一个最极端的例子就是在加利福尼亚，如果没有政府的补贴和退税，现有光伏设备的85%都不会被安装。

过去10年中国通过出口释放出了巨大的当量，极大地促进了全球贸易的繁荣，现如今全球深陷超级去杠杆化泥沼，这股巨大的当量必须转向内需，制造业大转移和产业链升级上，本着“精确打击，有的放矢”的原则，扩张性政策依然大有可为。需要防微杜渐的是，要避免中西部地区陷入地产狂热和资产泡沫，因为这些经济泡沫会严重增加实业的经营成本和融资难度，从而使中国错失产业大转移和产业链升级的良机。出口降温正是中西部、东部和沿海地区之间国内贸易升温的大好时机。