小额贷款机构决不能纯粹商业化（2）

从金融资源配置的角度，我个人的观点，我们存在几个问题。如果把银行业、证券业和保险业作为三大市场的话，银行的资产份额占整个金融资产的87%左右，有人说大约就是90%的样子，这是指的金融市场很不平衡。我们从银行内部角度来说，大中小银行资源的配置也是倒过来的，我们叫倒三角过程是倒金字形。大银行资产的份额在银行里占65%以上，城商行、农商行能占到25%，现在还是这几年发展最快的城商行。资产质量，包括资产的总量有了一定的提升。但是这属于中小型的，成为是上面是大的，下面是小的，是倒过来的，而企业的状况则是无数的小微，中型和大型的比例加起来看，是一个完全倒过来的，所以这两个本身不匹配。

从银行内部的性质，比如说商业银行，政策性银行和合作性银行的角度，或者说不叫银行，就是金融机构，合作金融、政策金融和商业金融商业又独大。现在我们的合作银行几乎没有，因为银监会也要求农信社，原来叫合作金融，现在要求商业化改制，要求股份制，而且不搞合作金融，不搞合作银行了，是不是意味着我们实际上合作金融谁来承担？但是不管从发展中国家还是发达国家，合作金融都是政策、商业、合作不可缺少的一部分。包括美欧，包括发达的日本、韩国，我们的台湾省，合作金融都有一定的特点，包括荷兰、法国，合作金融都是很发达的。发展中国家合作金融也有很多，民间金融要求合作化，也比我们宽容。我想我们将来就是银监会出台的新型金融机构里面的农村互助金融合作社方面，可能有可能将来变成合作金融的组成部分。但是现在看也不见得，因为有一些实际上也在商业化。也没有那么合作，就是这种合作的理念，合作金融的发展极其薄弱，这是很不健康的，从普惠金融发展的角度，是一大缺憾。

所以从金融资源的配置，大银行服务大中型项目和企业，中小银行服务小企业，微型企业或者社区，一般是这样，当然大银行现在我们也在做，也是非常好的在做金融创新的，服务于中小企业。但是让它直接为小企业放贷，可能也不是它的主要业务。还是要靠信息对称，中小银行和社区，来服务小微企业。怎么解决中小微企业贷款难，我刚才讲到，诸位已经有颇多的创新，但是我认为不够。我就觉得需要几个方面来解决，第一就是从认识上，从认识上来看，现在人民银行、银监会老在说普惠，包括国家领导人也在讲中小微企业服务创新，需要金融界做出更大的努力。大家认识上到底跟上没有跟上？实际上如果真正讲小额贷款，国际上有一个最新的说法，就是考核一个小额信贷机构，它的业绩好坏，或者判断它的标准有两个底线，一个是业务绩效或者是财务绩效，就是你们日常要考核的财务绩效，例如银行的财务效益，银行的资产质量和银行的盈利水平，可持续发展的水平，这三个方面，它可能会列出十几个到二十几个考核目标，这个大家很熟悉。但是这是一个底线，另外一个底线就是社会绩效，社会绩效就是你服务的群体是不是国家或者你自己认识的群体，你的宗旨目标定位准确不准确。你为了这个目标宗旨的实现，你实施的举措和流程和工作运行的一套机制、体制合理不合理，而且贯彻落实了你的宗旨目标了没有，取得成效了没有？这是对小额信贷机构来说，诸位不能算是小额信贷机构，所以你们还应该讲你们企业的社会责任，这还是有一点区别。真正的小额信贷机构不可以纯粹的商业化，纯粹的商业化就是应对2010年商业化小贷一个重大的危机，在全球的小贷业里面是极大的影响。过于贪婪，过于商业化，造成客户的过度负债，然后又运用不正当的收贷方式，造成了客户权益的受损，甚至有几十个人、几百个人的自杀，引起了社会的哗然，媒体和政府的介入，当然也有一些渲染。

因此介入的方法和做法合理不合理，对印度的小额信贷形成了一个严重的打击，所以又倒退了。这里面要吸取经验教训，印度的商业小贷跟我们国家的小贷公司不一样，它是追求利润最大化，但是放贷的额度确实不大，就是1千美元左右的贷款。我们是100万、200万、500万，甚至有人把中型企业叫做小额信贷。现在小贷公司里面更不要说真正的信贷。所以我说，它市场分类，你们金融机构也分类，金融机构分类小的去做小的，大的去做大，中的去做中的，或者说有所交叉，而且互相支持。大型的直接做零售业务不好，但是你可以去支持小贷公司。你可以去做，你可以去设计针对性。现在说中行、建行小贷做这个事，现在做的怎么样？那也做了有二三十家了，能不能推下去，推得快不快，人们也都在观察。这是解决我们怎么认识的问题。这是一个小额信贷界里面最新的创新性的，兼顾社会效益和经济效益，对自身是这两个效果，对社会的经济两个效益是非常重要的，而诸位解决的是怎么服务于中小企业的问题。在这个问题上，对于我们国家的就业问题，对于我们国家的GDP也好，包括社会的稳定，老百姓收入差距的缩小，如果有你们很好的支持，能在这方面起到缓解的作用，所以我觉得第一认识问题不足，我看到银监会的有领导说，我们的银行业现在既然利润那么高，希望你们好好地承担一部分社会责任。就是你们能不能够在这方面对社会效益的弱势群体的支持，不管是从金融服务还是从其他方面能做点事，这是认识上。

从做法上，我的想法首先是政府，政府和监管当局对这个政策法规要进一步完善。激励和约束机制要进一步完善，出台各种各样的政策，鼓励你们去做小微企业贷款，金融服务和产品创新，给你们正向的激励，包括学习一些国外先进的制度。例如美国、印度、泰国、马来西亚，还有很多国家。

对优先部门，银行业要对国家支持的优先部门进行金融服务，印度有几个优先部门，例如对小企业，对农村金融，要求银行必须有一定的比例，不管是小银行还是大银行，都要用在这儿。当然你不直接自己做，你通过间接的方法支持它，只要是国家给你允许的这么一种方法，那么一样可以，你做批发也可以。你把这个钱用在国家允许你放到的这个机构，用这个机构或者是国家的部门来扶持也可以。是不是一定用于本地区也不一定，但是至少不可以调度，应该统一的调度到相对比较发达的地区，这些都是需要研究的。有了这个制度，加强监管的前提下，涉及更多的小型银行、社区银行。政府除了这个以外，担保制度的建立、发展和监督，同时引导企业能够转型升级，能够技术创新，能够符合国家产业发展方向等等。从企业的角度，其实最重要的对他们来说，克服投机心态，做成百年老店的这种愿望和实际的举措，对他们来说是至关重要的。这样让政府制度完善，鉴别它的好坏，以及帮助他发展，我们就具备了比较良好的基础。对诸位来说，银行业层面的，你们本身就是中小银行服务于中小微企业，理所当然义不容辞，这个是定位和你们的技术创新以及能力的提高。实际上大家讲的比较简单的就是，检验客户的换代意愿，审核客户的还贷能力，现金流，现金流里面又有什么样的技术，三表。三表做出来之后真实性怎么样，执行者和决策者分离，这里面对员工该怎么样，其实最重要的就是，银监会其实提出的六项机制里面和这个是比较吻合的。

原则上刚才讲的是其中的一条技术，但是你首先在你的部门里面有一些小微贷款部或者是服务部。专门的机构，专业的高管和下面运的运作团队，以及专门的技能和机制，例如约束和激励机制，其他的部门是你放的贷款额度是多少，在这里不是讲额度，是讲你服务了多少顾客，是客户加起来。考核的标准，如果考核额度为标准，大家都去做。如果你考核在小微企业，你考核的是服务了多少家小微企业，大概就不会把它放大了，就会去多发展小客户，这就是你的激励机制。你怎么来和你的服务对象和举措的一一对应，包括现在大家呼吁算不算在存贷里面，是不是可以适当放松风险，或者是不良比例等等一系列的这些政策。对于你们来说，我觉得就是怎么解决专业队伍，专门队伍，专门的机制和流风险防控机制，风险防控的制度，这些方面。我讲的是从银行的角度，但是我觉得实际上从国家大的角度来看，银行的资产占到了80%-90%，实际上我们下面更多的要为小微企业、中小微企业的直接融资可能要多做点工作。当然，做这个你可能一个是说我们现在银行的资本压力很高，现在要达到新的监管条件，资本充足率约束很强。可是资本市场现在我们股市面临着比较多的矛盾，投资对人股市投资价值的功能现在真正是先有一定的难度。所以可能下一步在债券市场上要多做点事。有人说资产证券化，我们现在由于美国的次贷危机，国家非常谨慎，这一块现在来看还是可以做一点尝试的，也确实是有风险的，而且也会带动银行信贷量。比如说垃圾债，对于中小企业还是有相当一部分的作用的。

我讲了一些这方面的观点，实际上我们做哪些方面的做法，什么样的政策出台都有它的风险，而且确实也有弊病。但是总之我们还是要在这方面多做一点创新，在加强监管的前提下，在两者之间取得平衡对于我们来说是一个考验。

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