事业单位攀比公务员 养老双轨制整合迟滞不前（3）

将个人养老账户转为记账式个人账户

第三，将现有完全积累制的个人养老账户转为部分积累制的记账式缴费确定型账户。

这样做主要是考虑到中国资本市场尚处在发育阶段且至今仍不乏市场扭曲，缺少投资训练的人很难选择具有合理市场回报的资产组合。即使在美国这样成熟的市场经济中，当前还有65%参加401K养老储蓄和投资计划的人，仍然选择雇主提供的默认投资组合。这表明大多数人的投资理财知识极为有限，需要专业的资金管理公司协助做出投资决策，以便将个人账户中的积累资金和投资收益用于未来的养老生活。

与城镇企业职工基本养老保险中的个人账户制度相比，记账式个人账户制度的特点主要在于，一是把政府的隐形养老负债转化为对每一参保者的明显负债。二是政府必须明确规定个人养老金积累回报率的底线，例如相当于全国参保者平均工资的增长率。三是将个人账户基金交由专业公司从事投资管理，账户持有人可以像银行储户一样，随时查询自己的积累额与资产回报情况。四是既可以吸纳收入较高的非正规就业者设立个人账户，也可以允许处于最低工资水平的雇员不向这一账户注资。

但是鉴于人口老龄化的压力，以及个人有拖延处理长期性问题的偏好，部分积累制的记账式个人账户还必须立法推行。例如给予存入这一账户的资金税收优惠，并规定个人注资最高限(国际经验是通常不超过每月薪酬的10%)，同时将此类账户基金的运营置于政府的监管和公众的监督之下。五是通过立法规定企业和机构匹配的最低缴费率。一方面，这可以吸引个人注入资金；另一方面，企业还可根据各自的经营状况和人才竞争需求，为那些工作表现优秀的雇员匹配较高的费率。我们在调查中注意到，企业已经采取了类似的手法吸引亟需的人才。

综上所述，公共养老金、正规就业者社会养老保险和记账式缴费确定型个人账户，构成了一种梯田式的社会养老保障体系。作为处在这一架构基层的公共养老金，体现的是全社会范围内的互助共济和连结及凝聚全体社会成员的一种共同利益。在此基础之上的正规就业者社会养老保险，既能实现正规就业者之间的社会共济，又可通过与薪酬相联系的缴费和给付原则赋予企业或机构为雇员多缴多得的激励。位于第三层次的记账式个人账户，既可拓展企业和机构竞争优秀人才的空间和决策灵活性，又能给予个人努力工作的动力，还进一步明晰了参保者为自己养老而储蓄和投资的责任和权利。