温州危局：谁制造了击鼓传“钱”（2）

银行送“弹药”

2009年春节，胡福林家中前来拜年的温州各银行行长络绎不绝，“大家都求着他去贷款”。

其实，温州企业今天这种“九个盖子盖十口锅甚至十一口锅”的资金链运转方式，与银行此前的刺激脱不了干系。

胡福林的故事，早已为此作出注脚。真正拖垮这位“眼镜大王”的，不是眼镜，而是太阳能。

“我们企业家近几年一直在谋求转型，希望更多从事附加值高，利润率高的产业。在转型过程中，这两年资金投入很大。”2011年10月11日晚，在政府努力下“跑路”美国20天后回到温州的胡福林，在首次面对媒体时透露。

2008年底，胡福林大举进入陌生的光伏新能源产业，“一下子投进去6个多亿”。

而用于扩张的钱大多来自银行。彼时，为抵御金融危机而实行的宽松货币政策，一度让企业家获得银行前所未有的青睐。

据胡福林的好友、温州中小企业发展促进会会长周德文回忆，2009年春节，胡福林家中，前来拜年的温州各银行行长络绎不绝，几乎踏破了门槛，“那时大家都求着他去贷款”。

“2008年，银行的利率也就五六厘，一般借贷也就一分多一点，短期周转的最多也就两三分。只要你的企业还可以，就有很多银行信贷员求着你放贷。”周德文解释说。

很少有人在这样的诱惑面前依然能保持清醒。胡福林最终从银行获得了超过十亿的贷款，将自己的企业规模迅速扩大了数倍。

同样没有承受得住货币放水和低利率诱惑的，还有另一位曾被列入“跑路”名单的老板——温州蓝天大药房连锁有限公司老总钟茂进。

2004年钟进军药店行业，最初4年只开设了4家分店。但2008年后，他依赖银行贷款和民间借贷迅速扩张，短短数年内将蓝天大药房旗下扩至28家直营和加盟店。

“小马拉大马”式的危险早已埋进温州企业的基因中。龙湾区经贸局局长吴向兵说，两年来，龙湾区一些企业的净资产负债令人吃惊，“产值一年才几千万，融资就达到一两个亿。”

他们没有想到，这些“弹药”日后会反过来成为“炸药”。

击鼓传“钱”游戏

利息成本接近于零，只要是有本事从银行借到钱的，转手去放高利贷几乎稳赚。

当下的经济中，能从银行拿到贷款的人，最赚钱的选择不是投入实业，而是放贷。

温州本土经济学家马津龙介绍了其朋友的收益计算：从银行获得一亿贷款后，他将其中5000万拆借，以年利率50%计，能坐收2500万的利息。

“CPI都已经达到6%以上了，银行的利率还这么低，如果按照基准利率放给贷款人，贷款人拿到这么低利息的钱，也会去放高利贷。”人民银行温州中心支行行长吴国联在接受媒体采访时不得不承认。

从2010年银行经过5次加息后，银行一年期贷款的基准利率现为6.56%，而9月份的CPI为6.1%。如果扣除通胀因素后，利息成本接近于零。于是，只要是有本事从银行借到钱的，转手去放高利贷几乎稳赚。

但看到这一点的绝不只是企业，银行更加明白。

除了有些银行员工倒腾出贷款自行放贷在灰色地带腾挪外，一些银行也公开开始向贷款人摊派理财产品，收取保险费、理财费等。

虽然合同依然写着基准利率，但搭售理财产品早已成公开秘密。“这就好像粮票时期，粮管所卖米时，一定要搭售番薯干给居民。”2011年10月15日下午，在民盟乐清市委举办的“求实论坛”上，温州信德丰益资本营运中心创始合伙人、原中信银行乐清支行行长陈维国说。

“银行给我们的贷款，6个月后马上归还，1000万要扣450万保证金，55万的贴现费（贴现的也是银行的人），实际拿到手的不到500万。”一位温州老板告诉南方周末记者。

“民间利率居高不下，银行起到了很大的推波助澜作用。”中国改革开放后第一家私人钱庄老板、温州方兴担保有限公司董事长方培林说。一些企业老板与学者指责说，由于温州民间借贷与银行利率直接挂钩，而银行实际综合利率的上升，使得民间利率迅速水涨船高。“大家都说银行的利率都已经到1.5分了，民间利率自然最起码要3分甚至3.5分。”方培林说。

“部分银行是有些违规，但这很难避免。银监局每年都在处理人，罚银行机构的钱。温州局去年罚了200万元，超过省局的数字了。”温州市银监分局局长张有荣接受媒体采访时承认。

而更令人担心的是，产业空心化和利率双轨制导致的“炒钱”游戏，业已将普通百姓、地下金融、政府官员、正规担保公司、银行联接在了一起，将高利借贷链越拉越长。“链条上的任何一个环节崩盘，都将产生连锁效应。”马津龙分析说。

越来越多的人与地区，被一起绑进了一个击鼓传“钱”游戏。越来越大规模的资金经由各种渠道，从银行流入市场并手手相传。