张浩：供应链管理和供应链金融（3）

二、供应链金融的优势

第一，供应链金融有助于解决中小企业融资难的问题。第二，供应链金融有助于强化核心企业对供应链的控制权。因为我国和国外相关产业在竞争的时候，总是以单个企业与它们的整个链条竞争，这就导致了一定的劣势。第三，供应链金融有助于促进金融与实业的互利。以前，金融行业在给中小企业贷款时顾虑重重，导致很多资金闲置，如果核心企业愿意替中小企业融资，就可以很好的盘活闲置资金，这对金融和实业是互惠互利的。第四，供应链金融是企业的主要利润源之一。供应链金融能为企业带来效益，但利润并不是供应链金融出现的初衷，它的主要目是让整个供应链更加稳定。

三、供应链金融的六大模式

供应链金融的六大模式：第一，供应链金融的商业银行服务模式。这个模式包含三个阶段：第一，采购阶段——通过预付账款的保兑仓、先票后货存货质押等融资模式解决采购资金的需求。在采购阶段，当上游的供应商比较强势时，企业就要先付款。有些企业在付款后，供应商可能在15天或30天后再付货，这样供应链中的中小企业就不得不先垫资，这就会对维持运营带来困难。如果强势的上游供应商能帮助中小企业融资，则有利于整个供应链的稳定。

帮助中小企业融资主要有两种方式：一是存货质押授信方式；二是保兑仓授信方式。

存货质押授信方式是把货物先质押给银行，银行替中小企业把资金付给强势的供应商，只要中小企业在还款期限内，把钱还给银行，整个业务就能顺畅完成。在整个业务的运行过程中，银行实际上是为买方提供了授信基础。

图2

从图2可以清晰地看出，供应商比较强势，买方要先垫资， 于是向银行提出使用存货质押授信方式，银行通过审核后，替买方把钱付给供应商，但条件是商品质押，并且质押在银行指定的仓库。最后，买方要在信用期内把这笔钱还给银行，整个供应链就盘活了。

保兑仓授信方式的优势是不需要商品的质押，只需要强势的供应商替中小企业提供担保，它的授信基础是卖方提供信用担保。