刘国栋：炒股要想赚，先看平均线（4）

股市五线谱

在股价的走势图上，均线和K线构成股价走势图的主体，而K线是挂在均线上，就像一个个叶片挂在藤条上一样。所以，分析股价的走势必须把K线和均线结合起来研究。那么怎样把均线分析和K线分析结合起来呢？如何进行综合研判呢？为了说清这个问题我们要首先简单介绍一下K线图形。K线形态实际上包括单一的K线、K线组合和K线图形。我们今天先简单地介绍一下K线和K线组合。

K线是由开盘价、收盘价、最高价和最低价构成。K线的结构包括上影线、下影线、实体三个部分。从总体上划分，K线可以分为三大类，那就是阳线、阴线和同价线。阳线是收盘价高于开盘价的K线，表明买方的力量大于卖方。按照实体大小可以分为大阳线、中阳线、小阳线；按照影线来划分可以分为光头光脚的阳线、上影阳线、下影阳线和上下影阳线。阴线是指收盘价低于开盘价的K线，表明当天的卖方力量强于买方，按照实体也可以划分为大阴线、中阴线、小阴线，按照影线分为光头、光脚的阴线，上影阴线、下影阴线和上下影阴线。同价线是指收盘价等于或者接近于开盘价的K线，这是一种特殊的K线形态，包括十字线、T字线、一字线。

K线组合是由两条K线以上组成的K线图形，包括2日形态、3日形态、4日以上的组合形态等等。这种K线组合的图形很多，有几十种甚至上百种，建议大家重点关注九种K线。

第一，大阳线、大阴线。大阳线和大阴线是多空双方的旗帜，体现市场做多或做空的指向性，一般出现在趋势的转折时期或者是空中加油的地方。大阳线特别是光头光脚的大阳线，全天处于上涨之中，涨幅很大，说明买方的力量极强；大阳线出现在底部区域说明后市看涨；大阳线出现在上涨的趋势中，在调整之后出现大阳线，继续看涨；大阳线如果出现在趋势发展的顶部或者末期，要提防诱多的行为；大阳线如果是出现在下跌的趋势中，均线呈现空头排列，是一种超跌反弹的行情，也是一种诱多的行为。大阴线全天跌幅很大，说明卖盘极强。这种大阴线如果是出现在上涨行情的末期，后市看跌；如果出现在下跌的过程中，经过调整又出现大阴线，说明下跌趋势将继续发展下去；如果出现在下跌的途中，调整之后继续看跌，出现在下跌趋势的末期，要提防诱空的行为，是一种赶底的形态。这种大阴线如果出现在上涨行情中，是属于一种洗盘的动作。

第二，四种十字星。这四种十字星是十字星、长十字星、T字线、倒T字线，是长得最瘦小的四种均线，可以说骨瘦如柴，但是往往成为压倒骆驼的最后一棵稻草。十字星、长十字星，被称为变盘十字星、趋势的破坏者，十字星线的特点是买卖双方力量相当，不分上下。这种K线如果出现在下跌趋势的末期，说明卖方的力量已经减弱、买方的力量增强，有可能转化为底部十字启明星；如果出现在下跌趋势当中，说明下跌的趋势减弱、买方的力量增强，有可能止跌回升；如果是出现在上涨趋势的末期，说明做多的动能减弱、卖方的力量增强，有可能见顶演化为十字黄昏星；如果出现在下跌趋势当中，说明卖方力量减弱、买方力量增强，有可能止跌回升。T字线是开盘价、收盘价和最高价粘在一起，下面有一颗影线，像个蜻蜓。这种线说明在当天的走势当中，股价有一个下探的过程，最后还是被买方拉起。如果出现在下跌趋势的末期，是一种见底回升的信号；如果出现在上涨趋势的末期，是一种见底的信号。倒T字线的特点是收盘价、开盘价和最低价粘连在一起，上边有一个上影线。这种线型反映当天买方曾经试图推高股价，但是没有成功。所以，这个线也叫墓碑十字星，出现在上涨趋势的末期，属于见顶的形态，后市看跌；出现在下跌趋势的末期，后市看涨。

第三，螺旋桨和纺锤线。螺旋桨和纺锤线的作用和十字星差不多，螺旋桨就说明K线的实体很短，上下影线很长；纺锤线的特点是上下影线比较短。出现在上涨的趋势末期是一种看跌趋势；出现在下跌的趋势末期是一种看涨的趋势。

第四，射击之星、吊颈线、锤头线和倒锤头线。这四种K线长得差不多，都像小蝌蚪，本来是同类，都是转势信号，但是由于地位高低的不同，扮演着不同的角色。射击之星和吊颈线身处高位，出现在上涨趋势的末期，是见顶信号，后市看跌。这也和做人一样，即使你处于重要的位置也辉煌不了几天，你看射击之星尾巴翘到天上去了，吊颈线使劲地往上爬，最后还是跌了下来。锤头线和倒锤头线出身卑贱，出现在下跌趋势的末期，是见底信号，后市看涨。这就好比穷人家的孩子各有出息，你看那个影线反映它的一种努力和辛酸。所以我倒赞成人处在困难的情况下，处在逆境当中要以奋斗求生存、求发展。

第五，吞没形态。吞没形态也叫穿头破脚、包线、抱线、吞噬模式、子母线等等。这种K线组合的特点是由一阴一阳两条K线组成，第二条K线将第一条K线完全吞没。看涨吞没形态出现在下跌趋势中，第一天出现一个较短的阴线，继续看跌，第二天跳空向下好像要继续下跌，但是没有下跌，反身向上收出一棵长阳，将第一棵阴线完全吞没，这叫做阳包阴，是一种看涨的信号。看跌吞没形态出现在上涨趋势中，第一天收出一个继续涨势的阳线，第二天跳空向上，看起来要继续上涨，没有涨上去反身向下，收出一棵大阴，将第一天的阳线完全吃掉，这种线形出现说明后市看跌。

第六，孕线。孕线也叫母子线，是一种和吞没形态相反的K线形态，也是由两条K线组成，所不同的是头一条K线长、第二条K线短，好像母亲抱着一个孩子，所以叫孕线。这种孕线形态表明趋势进行中的一种犹豫，表明新的力量在生成，如果出现在上涨的趋势中，说明买盘开始犹豫、卖盘在孕育形成，有可能由升转跌。反过来出现在下降的趋势中，说明卖盘已经开始犹豫、买盘在进入，有可能止跌回升。

第七，平顶和平底形态。这种形态也叫钳子线、镊子线、相同高、相同低线等等，也是判断顶部和底部支撑位和阻力位的一种重要的K线形态。这种K线组合的特点是，最高价或者最低价相同，附在一个水平线上。有的是两条线都是阳线，有的时候是两条线都是阴线，有的时候是一条阳线和一条阴线，还有的时候是由不相邻的几条K线组成的，出现相同的高价，或者相同的低价，也是一种转势信号。

第八，曙光初现和乌云盖顶。这种线型是由一阴一阳两条线组成，重要特点是第二根K线将第一根K线的终点刺穿。曙光初现形态出现在下跌趋势，第一天出现一条阴线，第二天跳空向下，好像是继续跌势，结果反身向上一直向上涨，而且收盘价收在头一天K线的终点以上，把头一天的K线大部分吃掉，这是一种见底回升的信号。反过来，乌云盖顶的形态是出现在上涨趋势中，第一天收出一条阳线，第二天跳空向上，好像涨势还再继续，结果开盘以后就下跌，吃掉了第一天阳线的大部分超过它的终点，这是一种后市看跌的信号。

第九，三兵形态。包括红三兵、黑三兵和白三兵。红三兵出现在底部，三条小阳线或者中阳线一个比一个高，说明买方的力量在增强。黑三兵出现在上涨趋势的末期，三条阴线一条比一条收得低，是一种看跌的形态。

上面这九种K线是经常遇到的、最重要的K线，大家应该熟悉。但是大家必须清楚，K线形态特别是日K线只是反映市场上的短期波动，不能反映市场的全面情况，不能反映市场的整个多空力量的对比和整个趋势。所以，在做K线分析的时候必须要关注市场的整体走势，关注市场的趋势。移动平均线正是反映市场整体走势的一条趋势线。移动平均线运行趋势的形成可以说无数个K线组合连续互动的结果，是多空双方连续拼杀的一种结果。K线和均线的关系，实际上是点和线的关系、是局部和整体的关系。所以，要分析市场的走势必须把K线和均线结合起来。只有这样，才能对市场的走势做出全面的分析和判断。

“股市五线谱”就是指K线和均线的组合形态，是指均线和K线作为一个有机的动态的整体来分析的方式和方法。在股票的走势图上，K线好比音符、移动平均线就像五条线，K线在移动平均线上跳动，就像音符在五线谱上跳动一样。同样的音符出现在高音区、中音区或低音区，其含义和唱法不同。同样的K线出现在移动平均线的不同位置，其市场含义也有区别。所以，必须了解K线在不同位置的市场含义才是真正懂得了K线分析，才能把握住股市的脉搏。

从这张图上我们看到，当均线呈现空头排列状态时，K线出现的看涨形态只是下跌过程中的一个反弹，这种形态出现之后继续下跌；在均线呈现出多头排列的时候，K线出现看跌的形态，之后继续涨势。所以，必须把K线放到均线上，把这两者统一起来来分析。

从市场含义上说，均线和K线的关系存在两种情况：一是K线的市场含义和均线的走势是一致的，这个时候K线的形态会发挥助涨助跌的作用，加速市场的趋势。二是在有些情况下，K线的市场含义和均线的走势是相悖的，如均线是向上运行、K线体现的是下跌，在这种情况下趋势可能会出现暂时的停顿，但是最终要按照中长期均线的方向来前进。大家可以看看走势图，沪市在上涨的过程中多次出现看跌的K线形态，但是由于均线呈现多头排列，这种看跌的形态只是使市场的趋势停顿了一下，并不影响这种趋势的整体发展。这就好比两军交锋，多方已经取得了绝对性胜利，全面推进，个别战役无碍大局的发展，甚至是诱敌深入之计。

好，今天讲的主题就是“均线看盘”，基本想法就是要帮助大家学会均线看盘，抓住移动平均线分析这个主线和根本，来综合运用各项技术指标来分析股价的走势。希望大家能在股市中发大财。谢谢！

（据宣讲家网站报告录音整理）