“减税养老”：结构性减税的破冰之举（2）

拿捏“最高缴费”

有别于上海试点方案中“职工通过所在单位统一安排购买”的“个险团做”模式，许莉建议厦门借鉴台湾地区的做法，采用个人购买的方式实施，“目的是为了让未在职的城乡居民和没有固定单位的自由职业者也能享受到这一政策的福利”。

业内人士指出，个人税延型养老保险实施方案顺利实施的关键是确定可享受延税优惠的最高个人缴费额。若额度过低，无法调动职工购买养老产品的积极性，若额度过高，又会影响地方当期财政收入。

要解决这一问题需要综合考虑两方面因素，财政能够承受多高的缴费率以及个人养老储蓄达到理想的养老金替代率需要多高的缴费率。许莉认为，目前台湾地区个人年金保险保险费的扣除额为每人每年2.4万元。如参照这一水平，厦门个人享有延税优惠的最高缴费金额可限定为每人每年6000元左右。

已设计完成的上海版个税递延型养老保险产品中，对可享受延税优惠的最高个人缴费额的规定是“每人每月缴纳的保费中的600元可延后缴纳个税”。

由于个税递延目前缺乏法律依据，加之减税对当期财政收入的影响，地方如何拿捏“最高个人缴费额”合理度显得尤为重要，天津早些年首次试点“无疾而终”即为例证。

据悉，借国务院推进天津滨海新区建设先行先试的优惠政策，保监会曾一度在滨海新区实质性启动税收递延改革，批准保险公司推出首款试点产品，并规定个人购买补充养老保险的费用支出在个人工资薪金收入30%以内的部分，可在个人所得税前扣除。企业为职工购买补充养老保险的费用支出在企业上年度职工工资总额8%以内的部分，可以在企业所得税前扣除。后来国税总局认为30%的扣除额度太大，涉及个人税收优惠这块的试点工作被叫停。

中央财经大学保险学院院长郝演苏(微博)向《财经》记者表示，一步到位界定合理的最高个人缴费额“太难了”，无论是厦门提案还是上海试点方案中的额度，是否符合实际目前都很难测算。

“起码1000元－2000元/月的缴纳标准对老百姓来说是有吸引力的，如果提高到2000元起缴，就会使当地税源减少很多，所以我认为还是应该先试试看。”郝演苏认为，在地方政府与税务部门的博弈之下，如何寻找一个合适的平衡点需要通过前期市场的反应来确定。

助推企业年金

受困于税优政策不明朗的，不仅仅是个税递延型养老保险。中国税务学会理事、中国人民大学财政金融学院教授朱青对《财经》记者表示，缺乏税收激励机制已成为制约当前中国企业年金发展的主要瓶颈之一。

据了解，绝大多数实行企业年金的国家采取在企业年金的缴费、投资收益两个环节免缴税款，仅在领取时缴纳相应的个人所得税的税收优惠模式。这种递延纳税，使职工以较低的成本建立企业年金计划，极大地鼓励了职工参与企业年金计划的积极性，“401K计划”就是上述模式。

2009年12月由国税总局颁布的《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》中，明确规定对个人缴费前端征税。“这意味着，以往‘模糊前端征税’开始走向真正的‘纯粹前端征税’，这显然不利于企业年金发展。”中国政法大学法和经济学研究中心副教授胡继晔在接受《财经》记者采访时表示。

业内人士指出，从职工角度来看，企业年金缴费视同领工资要交纳个人所得税，不能推迟纳税，大大降低职工参与企业年金计划的积极性。从企业角度来看，职工工资总额5%标准内的企业年金缴费可以进入企业成本费用在税前列支，与发工资税前扣除额的比例相当。“对于企业而言，是发工资还是交企业年金，税收的抵扣是一样的，企业也就无所谓了。”朱青说。

人社部公布的统计数据显示，截至2010年底，建立企业年金的企业数为3.71万家，仅占全国1191.16万户企业的0.31%；参保职工人数为1335万人，仅为同期参加城镇基本养老保险职工人数的6.88%。

缺乏法律支撑和财税部门正式首肯的企业年金和个税递延型养老保险，终究名不正言不顺。国税总局一位内部人士对《财经》记者直言，启动实际操作将面临许多技术障碍，贸然推行无异于“搬起石头砸自己的脚”。更有评论指出，上海保监局之所以通过媒体提前披露试点消息，试图通过舆论对相关部委“施加影响”，争取舆论支持。

财政部财科所所长贾康对《财经》记者分析说，递延缴纳个税，财政管理环节有顾虑是合乎逻辑的，因为不管怎么递延都要减少当期财政收入，“但是实话实说，经过前面一轮改革之后，个税对整个财政收入盘子贡献更小了，中国工薪阶层需缴纳的个税份额从原来的28%收缩至不到7%，在这方面有空间”。因此贾康认为，如果真的需要以税收的优惠，包括减税来培育像企业年金制度这类的新型养老保险的话，“这个概念没有问题”。

此外，企业年金还受到金融机构重市场轻研发，致使产品设计雷同，投资收益不尽如人意的质疑。根据人社部社会保险基金监督司司长陈良提供的数据表明，企业年金每年增量都在400亿元左右，但基金管理质量和投资效益面临的公众压力很大。

近期一系列结构性减税政策的实施，被市场人士乐观地解读为减税养老试点即将迎来东风。一位保险行业分析师表示，企业年金和个税递延型养老保险等政策都内含“减税”真义，这与当前实行结构性减税以拉动内需的战略不谋而合，“标志着由投资转向消费的新的发展模式的开启”。