“伦敦鲸”案要犯西班牙落网 衍生品交易监管待加强（2）

被指幕后主使

绰号“伦敦鲸”的摩根大通前交易员布鲁诺·伊克西尔去年5月因进行衍生品交易造成62亿美元交易损失，引发金融市场大幅波动。最初，媒体和金融界均把伊克西尔当做主要责任人。

然而，按照美国检方说法，马丁-阿塔霍是摩根大通伦敦团队中牵扯交易丑闻3名成员中职位最高者。由于2012年初期的亏损，上级对马丁-阿塔霍施加压力，马丁－阿塔霍指使下属少记损失，伦敦团队因此涉嫌伪造金融记录。

按检方的指控书描述，伊克西尔通常不愿参与掩盖损失，敦促马丁－阿塔霍修正定价操作以更准确反映损失、采取措施汇报并突出伦敦团队和实际损失之间正在扩大的缺口。有一次，马丁-阿塔霍几乎与伊克西尔打起来。伊克西尔在电子邮件中报告单日亏损4000万美元，引起马丁－阿塔霍暴怒，电话中说这个信息“只会增加紧张”。

在与检方合作后，伊克西尔已摆脱此案的刑事责任。而如果所有刑事指控罪名成立并合并执行，马丁－阿塔霍与格劳特均面临最高65年监禁和500万美元罚款。罚款部分也可以是因其违规所得收入或所致损失价值的2倍，这就远高于500万美元。

敲响监管警钟

“伦敦鲸”事件反映了摩根大通高风险行为的规模之大。批评者指出，作为一个商业银行，摩根大通不应大规模参与风险如此巨大的投资活动。此外，该事件还暴露出摩根大通内部风险控制机制的脆弱性。价值控制小组作为摩根大通的风险控制部门，高度依赖首席投资办公室的交易员们对市场的看法，使交易员在被询问时可以轻松过关。