房贷新政如何“去库存”？（3）

门槛降低有利于刚需入市

首套房对应的是大量的市场刚需，面对的是众多工薪家庭。首付门槛降低，有利于刚需入市，尤其是对于那些刚参加工作，收入不低，但积蓄不多的年轻人，可谓是“及时雨”。此次新政出台正值春节返乡高峰，有利于手握资金的购房者提前落实置业计划，市场人士普遍预计，新政或将会使往年成交淡季的春节月，迎来一轮楼市交易的小高峰。

据测算，以首套房100万元、贷款20年的房子为例，目前普遍享受85折的优惠利率4.165%，之前最低首付30%，需要30万，月供为4303元，20年累计支付利息为33.27万元。目前首付最低能降至20%，只需要20万元，但每月月供增加到4918元，累计利息增至38.02万元。

中原地产首席分析师张大伟判断，二线城市将是新政策主要影响区域，但也会对不限购城市产生心理上的影响。目前来看，我国一部分二线发达城市房地产库存压力不大，同时经济稳定，人口仍保持增长，首付降低的效果将主要体现在这部分基本面不错的城市上。但他同时强调，新政并未改变房地产需求的根本，降低首付只是把购房者进入市场的门槛降低了，并没有降低购买住房的成本，只不过是这些成本延后支付而已，首付降低将在多大程度上刺激购房成交量仍有待观察。

（光明日报记者 温源 刘坤）