上海：存款利率放开开始“提前实验”？

近日，多家城商行和股份制银行不约而同地上浮了五年期定存利率，而国有大行暂未加入这一行列。

从4．75％的基准利率上浮10％到5．225％，这比目前大部分在售理财产品的收益率还要高。专家认为，在各类理财渠道“群雄并起”环境下，为了防止存款流失，银行不得不提前开展利率市场化实验。

中长期存款利率“一浮到顶”

尽管存款利率上限管制还未放开，但多家银行继去年将一年期及一年期以下存款利率上浮10％之后，又纷纷将两年期、三年期、五年期的定期存款利率也“上浮到顶”。记者从南京银行上海浦东支行网点获悉，6月份起该行已经将存款利率全线上浮10％。北京银行上海徐汇支行的工作人员介绍，该行目前各期限的存款利率均比央行基准利率上浮10％。

目前央行对城乡居民及单位存款利率期限分活期、三个月、半年、一年、两年、三年和五年共七个品种，其中五年期定期存款基准利率最高，为4．75％。部分银行存款利率上浮1．1倍到顶，表明银行对利率市场化的初步实验已经开始。

不过，一些银行对这些高利率设置了门槛。一家股份制银行支行的工作人员告诉记者，单笔存50万元以上的三年期定存才给予10％的利率上浮，而五年期定存则需要单笔300万元以上才能享受高利率。

利率市场化关乎百姓“钱袋子”

面对利率市场化迫近，银行的举措牵动着老百姓的钱袋子。

央行发布的数据显示，截至6月底，我国各项存款余额超过100万亿元，其中个人储蓄存款43．7万亿元，若以13．5亿人口计算，我国个人储蓄存款人均3．24万元。一边是个人储蓄存款增长，一边是通胀的“高压”，闲置的资金该如何打理成为一个普遍的问题。通胀压力下，不少投资者感觉把钱直接存在银行“滚利息”越来越不划算。

利率市场化改革实际上就是放开存款和贷款的利率管制，这就意味各银行可以自主调整存款利率。此次银行轮番将各期限存款利率“上浮到顶”，对储户而言利息收入增加了。简单算一笔账，假设储户有10万元存款，按照上浮10％的利率存入一年、两年、三年及五年的定期存款，到期利息收入将比基准利率分别增加300元、750元、1275元及2375元。

银行被“逼”实验利率市场化

7月20日起，我国取消了金融机构贷款利率管制。至此，距离利率完全市场化只差存款利率放开。

央行9日公布的数据显示，7月底人民币存款余额为100．65万亿元，较6月底减少了2573亿元。专家认为，从各家银行将存款利率“上浮到顶”可以看出，为防止存款流失，银行不得不提前开展利率市场化实验。

兴业银行首席经济学家鲁政委认为，既然贷款利率自主权已经放开，作为对称措施就必须放开存款利率定价自主权。但目前贷存比的存在，一旦存款利率上限放开，无法保证金融机构对存款利率的定价完全理性。农业银行战略规划部研究员付兵涛认为，可以按照“先长期后短期、先定期后活期”的原则，逐步减少存款利率期限档次，在存款保险制度等相关配套举措建立后再渐进取消上限管制。例如，可以率先放开五年期以上定期存款利率上限，因为根据各上市银行2012年年报披露的数据，五年期以上定期存款占比极低，大部分都不到0．3％，放开的影响也会相对较小。