住房公积金制度如何改革（2）

第三，要明确民众同政府在住房公积金上是委托和被委托的关系。

这一问题，在 《条例》中没有被明确提及。在尊重历史事实的前提下，公积金制度至少要做如下改革：首先，大幅增加各级公积金管理委员会中的民意代表和专家学者比例，保留较小比例的官员代表；其次，明确公积金管理委员会同政府之间的先后程序关系；再次，向全社会公开公积金的运行状况，除了区域公积金情况继续保持公开之外，还要公开全国公积金的情况。

第四，要明确住房公积金的外部经济关系是商业关系。

住房公积金的内部经济关系是区域内互助，即通过 “低存低贷”互相帮忙、保本为先、不求盈利或盈利为次。但是，对于外部的经济关系，必须按商业原则来处理，要以盈利为前提。

多年实践证明，住房公积金在满足区域内部互助需要的前提下，在数量上可能有绝对或相对的富裕或沉淀。绝对富裕或沉淀，可能是公积金缴交比例过高，或者是区域内住房问题解决得比较好，所以绝对富裕或沉淀也许是暂时的。相对的富裕或沉淀，主要是公积金缴交者使用（包括退休提取）的季节性、阶段性变动造成的，是不可避免的。不管公积金存在何种形式的富裕或沉淀，都有可能也应该运用投资工具为缴交者谋利，比如债权投资、股权投资等。拟议中的股市投资，是股权投资的方式之一，不过是风险较大的一种，应该将安全性置于首位。

第五，要明确住房公积金同住房保障是友好的外部商业关系。

这种友好关系体现在，可以在商业盈利的前提下，对借贷用于住房保障的资金给予些许优惠。比如，比央行规定的贷款基准利率低若干百分点等。

前面提到，住房公积金可以向区域内收入较低、住房更困难的公积金缴交者倾斜，这是从公积金的内部经济关系来说的。而就公积金的外部经济关系而言，向保障性住房倾斜，也是住房公积金爱心和慈善的适度泛化。当然，公积金对于住房保障的友好，必须坚持商业盈利的底线。

（作者为全国政协委员、上海市政府参事、上海社科院研究员）