住户存款减少创近年新高 钱都去哪儿了（2）

中央财经大学金融学院教授李宪铎认为，尽管监管层加大了对“日均存贷比”等非时点指标的考核力度，但银行出于粉饰季报、改善考核等因素的需求，一般总会在３月、６月、９月、１２月等季末月份“冲时点”，以高息揽储等方式突击拉一批存款，导致季末月份存款暴增。等到了４月、７月、１０月、１月等季初月份，这些“非正常存款”大量流失，存款余额自然大幅回落。

除此之外，银行理财资金频繁出表入表，也成为影响住户存款余额的重要因素。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军说，非保本的银行理财不算存款，许多银行为实现“冲时点”的目的，有意把许多非保本银行理财产品设计为季末那一天到期，从而在季末的关键时点获得活期存款。等到了季初月份，这些由理财资金转化的活期存款再次出表，变成银行理财产品，从而致使住户存款大幅下降。钱还在银行内部，只是由表内变成了表外。

另外一种资金流向不容忽视，且最令银行不安。自去年６月份“余额宝”横空出世以来，大量的居民存款被以“余额宝”“理财通”为代表的互联网金融以及其背后的货币基金所吸引。数据显示，２０１３年二季度末，我国我国货币基金总规模仅为３０４２亿元，只是一个不起眼的“投资品类”。在互联网金融的带动下，至２０１３年三季度末，我国货币基金总规模上升到４８０２亿元，其中仅“余额宝”就贡献了５５７亿元；至２０１４年３月末，我国货币基金规模已同比暴增近万亿，达到１.４４万亿元，其中仅“余额宝”的规模就超过４０００亿元。

互联网金融来袭银行存款吸引力下降

专家认为，随着互联网金融以及其他民间投资理财渠道的增加，民众的选择日趋多元化，银行存款对居民的吸引力已大大降低。