房贷新政力求“一举三得”

2月2日，中国人民银行、中国银监会公布个人住房贷款调整的通知，要求在不实施限购的城市，居民家庭购买首套普通住房的商业性个人住房贷款，在最低首付25%的基础上可再下浮5个百分点；对拥有1套住房且房贷未结清的家庭，再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房，最低首付款比例调整为不低于30%。对于实施限购措施的城市，个人住房贷款政策按原规定执行。

业内专家认为，在房地产市场分化较为明显的背景下，房贷新政体现了“分类指导、因地施策”的原则，降低了贷款购房的资金门槛，帮助有需求的家庭更早实现购房愿望，有利于惠民生，也有利于去库存和稳增长，可谓“一举三得”。

政策精准发力

中国社会科学院金融研究所所长助理董裕平分析，整体上房地产发展高峰期已经过了。“虽然2015年比2014年有回升，但回升是结构性的”。一线城市和重要省会城市，住宅销售明显增长，但三四线城市的销量则大幅下降。针对这种分化，此次新政对限购城市与不限购城市分类施策，政策方向和用力点可谓精准。

业内专家表示，以前的政策措施趋于严格，主要目的是抑制房地产过热、控制房价上涨。随着当前房地产市场进入调整期，区域分化有所加剧，相关政策已经不适应形势需要，对部分家庭改善性购房需求产生了一定抑制，应该及时予以调整。

民生银行首席研究员温彬表示，化解房地产库存是2016年的五大重要任务之一。此时出台该项政策，对惠民生和稳增长具有双重作用。

从国际经验看，个人住房贷款最低首付比一般在20%至30%之间，且有些发达国家可以通过要求购买抵押按揭保险，将最低首付款比例降至20%以下。在本次政策调整前，我国首次购买住房的商业性住房贷款最低首付比25%，在国际上也处于合理且较为审慎的水平。