当前的经济形势和2007年经济工作的主要任务（2）

四是粮食的丰收。中国投资增长快，如果粮食减产，从历史经验来看，往往会出现曾经发生过的经济波动。这几年粮食持续增收，04年增产775亿斤，05年增产291亿斤，2006年粮食可能有接近200亿斤的增产。粮食丰收了，农民也增收，这就为稳定大局创造了有利条件。有人问，粮食丰收了为什么粮价还上升？我们说这里面有些问题还要研究，粮价上升有回归的因素，要全面分析这个问题。

五是煤、电、运瓶颈约束进一步缓解，经济运行外部环境得到改善。近两年加大煤炭、电运、铁路这些部门的投资，不断形成新的供给能力，煤电运紧张缓解了。从这两年情况来看，由于电力供应迅速的增长，加上铁路的迅速增加，运力也在改善，所以总的外部环境相对改善。

六是由于需求的增长，企业的产销衔接比较好，工业企业利润和财政利润都在提高。前三季度规模以上工业企业利润增长29.6%，全年估计达到30%左右。企业利润增长了，国家财政收入也增加了。十年以前国家总的财政收入才7000亿，今年增收就超过7000亿，真是不可想象。

政府增收、企业增收、居民增收，大家钱都多了，需求更强劲了，所以总的形势能不好吗？当然，这个好形势也是来自不易的，与中央的宏观调控分不开。2006年以来中央出台很多调控措施，包括利率的调整、商业银行存款准备金率的调整、包括定向向商业发行票据来控制信贷过快增长，这使经济没有向过热方向发展，稳定了经济平稳增长的态势。

第三，当前经济潜在的矛盾和问题。当前一些潜在的矛盾和问题也正在日趋的突出，所以，我们说形势好也要保持清晰的头脑，要增强忧患意识和危机感。有哪些潜在矛盾和问题呢？

一是投资增长过快，信贷投放过多问题没有根本解决。为什么没有根本解决？因为它的基础还存在，就是资金过剩，投资有冲动，包括政府、包括企业。政府为了创造政绩，企业为利润驱动。所以，两个结合起来，尽管投资在回落，但是我们现在还不敢下结论说“这种回落是稳定的变化”，因为投资还有反弹的压力。投资高增长会加大产能过剩的风险，现在大家都不觉得过剩，因为需求很大。经济就是这样，有周期变化，积累到一定程度，到了拐点开始往下走的时候，你的产能过剩问题就会很突出，比如说钢铁，钢铁去年需要3.5亿吨，而产能是4.6亿吨，但是各地方上钢厂积极性还是很高，南方很多地方还在筹划上两千万的钢厂。所以说，投资冲动还是非常强劲，包括电力的投资，目前电基本达到了平衡点，但各地上电厂积极性还比较高。这就会带来产能的过剩，一旦市场过了拐点，那么可能带来企业生产的萎缩，甚至有些企业会被挤出市场。

二是产能过剩会带来金融风险。尽管说现在新增投资60%是企业自筹，很多企业的投资用的还是银行贷款，那么一旦投资过剩，出现市场逆向变化，银行的金融风险就会暴露出来。还有一个问题就是外贸顺差越来越大，国际收支不平衡矛盾加剧。虽然我们出口与进口增幅的差率在缩小，2006年上半年比2005年同期缩小了14个百分点，但是因为基数不一样，我们的顺差还在持续扩大。　　2006年上半年顺差是614亿美元，前三季度顺差达到1099亿美元，接近2005年全年顺差，前十一个月顺差达到1570亿美元。顺差是逐月在增加，五月份是130亿美元，六月份145亿美元，七月份146亿美元，八月份188亿美元，九月份153亿美元，十月份238亿美元，创历史最高点。按照我们外汇管理顺差都要结算成人民币，之后银行把相应的人民币放到市场上，这样我们的资金量又增加了。本来流动性资金就过剩了，基础货币一投放，流动性过剩这个问题更突出了。有的人说顺差不好吗？你可以拿去买东西。其实顺差要结算，结算以后就成中央银行负债，它是每个企业收益不是政府的收入，不是财政的收入，不是你想用就可以用。有人说多买点东西，那就拿我们买飞机来说，飞机是最贵的东西，一个波音小飞机一亿美元，你买一百架才一百亿，现在一个月就两三百亿美元的顺差，买东西能花多少，总不能一个月买一百架飞机。这个问题越来越突出。贸易顺差剧增的原因是跟我们投资高增长分不开的，我们生产能力不断的扩大，但是国内市场又消化不了，就拼命出口。正好经济增长又很快，出口空间扩大了，外部需求很强劲，这样正好企业出口又能有足够市场空间。前一段搞出口退税政策也在一定程度上抑制企业的出口，但现在出口退税调整了，出口在迅速增加，特别是钢材等资源性出口增加很快。我们可能成为世界第一大钢材出口国，我们这么缺水，你出口钢材就是出口水，出口钢材就是出口资源，出口钢材就是进口污染。但是没办法，投资有冲动。河北省就在北京边上，是全国最缺水的地方，人均400斤水，居然搞了七八千万吨的钢铁厂。水不够了就搞南水北调，南水北调又不是埋着管线，又都是明渠，以后管理是一个问题。你说一公里站个岗，付得起这个工资吗？缺水的地方为什么搞这么多工业，干吗不把这些工业放到有水地方去，这里有很多问题值得我们思考。所以说，贸易顺差使贸易摩擦增加，人民币升值的压力加大。这个问题短期内很难解决，因为是国际分工的格局造成的，但我们要逐步调整这个问题。

三是农民丰收怎么带来农业稳定增产？历史经验告诉我们，粮食丰收往往容易带来粮价的回落，农民增收难度也在增加。这两个月粮价上升是特殊情况，一般规律是供给多了粮价就下降，完全靠国家财政掏钱直补，是很困难的。再一个农民大概56%收入是来自于外出务工，农民工收入又受到了各种因素的制约，增长很困难。尽管我们各级政府都在维护农民工利益，清理拖欠工资，提高农民工收益，保证农民工收入。但是，农民工收入大幅度增长，怎么从体制上解决也是很困难的。

四是经济增长外部成本不断加大。就是资源成本、环境成本的约束在加剧，这叫经济的外部性在加大。由于粗放型增长，致使能源的消耗、资源的损耗、污染的排放、耕地的占领这些问题越来越突出。现在大家到国外最有体会，最吸引你的不是商店，因为我们中国商店商品比国外还丰富。什么最吸引你？国外的蓝天白云青山绿水，你去了以后感觉真不一样，咱们北京经常看不到，经常上面顶着“锅盖”，这就是代价。现在你的钱是多了，但很多地方水都在变臭，空气越来越脏。这样的经济增长是我们需要的吗？肯定不是。现在我们就在付这种成本、这种代价。为什么好多病的发病率在提高？就是环境破坏导致的。中央下了很大决心，比如提出2006年万元GDP能耗降到4%，但是上半年不但没有降低，还提高了0.8%。为什么降不了？因为产业在不断的发展，投资还在接近20%的增长，能源的消耗肯定也增加，污染的排放也在增加。前三季度工业废水排放增长2.4%，COD增长3.7%，二氧化硫增长4.2%。土地利用还在大量增加，我们说“十一五”要控制在18.5亿，现在是18.3亿，这样今后五年总共只能将3000万亩耕地转为建设用地的量，这个目标显然很难实现。

五是影响社会不和谐的因素还比较多。就是说，我们在劳动就业、社会保障、医疗卫生、食品安全、教育收费、司法公正、安全生产、收入分配等方面还有很多问题。建设和谐社会还面临很多这样不和谐的因素，所以，虽然说目前我们经济发展态势很好，但确实也要有忧患意识。当然我们说任何矛盾不是孤立的，这些问题之间都有联系。解决这些问题需要系统的方法，而不是就问题说问题。{page}

二、2007年经济工作指导思想

首先，看一下2007年国外环境。2007年全球经济将会是比较好的，一是世界经济会继续较快发展。国际货币基金组织预测2007年全球经济增长是4.9%、美国2.9%、日本2.1%、欧元区2.0%、亚洲东亚经济8.0%、拉美4.2%。就是说全球经济还是趋好，这个为我们经济增长创造了条件。二是世界经济增长动力日趋多元化。如果说以前比较依赖于美国等发达国家，现在的动力则呈现多元化。在世界经济比重中，美国2004年占28.4，到2005年只有28.1；欧元区2004年是24.3，到2005年22；发达经济体2004年占9.7，2005年只有76.7。反过来是发展中国家比重在上升，中国2004年是4.7，2005年是5；印度2004年1.7，2005年是1.8。三是国际贸易、跨国投资势头良好。全球外商直接投资在增长，2004年增长了22，2005年增长19.1。2006年增长22，可能会达到11600亿美元。同时，跨国投资重点也在转移，向能源、通讯、战略性产业包括服务业转移。

当然，全球经济增长也有不确定因素。一是可能出现周期性减速。通常经济都是有波动的，持续四年高增长，会有周期性减速。二是美国经济正面临下降的压力。因为它的房地产市场在降温，一般预测美国经济2006年增速为3.5%，2007年可能只有2.4%。美国经济对中国经济影响非常大，因为美国是我们主要出口市场，也是投资来源地。所以美国经济的下降，也会关联到我们。三是全球的金融风险。就是美元继续贬值，国际汇率会出现大的调整，这个将对我们金融产生大的影响。四是地缘政治的变化，包括伊朗问题、中东局势，对全球能源价格都会产生影响。就是说国际环境对我们有积极方面，但我们也要去注意不利的方面。从积极方面来说，世界经济贸易快速增长，有利于我们保持出口稳定增长，来拉动经济快速的发展。全球跨国直接投资继续回升和产业转移继续进行，有利于我们稳定吸收外资规模和继续承接国际产业转移。当然，这种投资方式也在不断的变化，现在异地投资在减少，并购在增加，服务外包在增加，高端制造在增加，非核心的研发环境转移在增加。我们怎么样承接这些转移，不但需要投资硬环境，更需要人力资本的条件，否则你没有能力去接受转移。无论是非核心研发环节还是服务的外包，都不可能靠农民工去做，不像以前做服装、做鞋、做帽，它要有高端人才承接，所以人力资本能不能跟上很关键。还有全球的经济失衡也在加剧，可能引起无序的调整，这也会加大我们外部的风险。

同时，2007年的国内环境也比较有利，因为我们经过多年的发展，产业体系更加完备，配套能力增强，规模经济优势出现了，回旋余地增大了。那么，2007年经济工作指导思想最关键的在哪里？中央提出四个着力，一是着力推进改革开放和自主创新；二是着力调整经济结构和转变增长方式；三是着力加强资源节约和环境保护；四是着力促进社会发展和解决民生问题。

应该说这四个着力讲得很清楚，就是工作着力点要往四个方向使劲，这四个方向都是针对当前我们面临的问题和矛盾的。中国经济过去的高速增长在相当程度上是以牺牲增长质量为代价的。中央提出又好又快，我们的体制解决“快”的问题很容易，但怎么解决“好”的问题很关键。我们现在GDP增长很快，但是财富积累量没有GDP增长快。为什么？好多地方建了又拆、拆了又建，有的地方房子都换成第三代了，所以GDP跑哪去了，GDP蒸发了。国外拿坡仑时代的房子都还在，就是财富都积累了。我们是盖两年就拆，都算了GDP，但是积累量有限，质量不够。别人房子用了几百年还金碧辉煌，我们弄几十年就没了。就是说我们没有解决怎么样有质量、可持续发展方面的问题。比如我们GDP占世界5%，但是我们消耗资源太多了，我们消耗的原油是17.8，原煤39.6，粗钢是31.8，氧化铝24.4，水泥是44.7。全世界将近一半的水泥都被我们用了，到处都在搞建设，到处都是工地。我们消耗的每吨标准煤实现的GDP是世界平均水平的30%，我们用水总量与美国相当，但是我们GDP只有美国的1/6。什么叫粗放？这就是粗放，资源消耗量很大，环境破坏很大，发展速度很快但成本代价很大。我们的增长高度依赖资本的投入。我们投资率很高，接近40%，印度只有20%的投资率，但是它的GDP增长也达到8%，我们投资率是它的一倍，投资效率很低。现在有很多人比较印度和中国，哪一种增长更有持续性。国外学者写文章用乌龟和兔子赛跑来比喻中国和印度，说中国是快但怀疑能否持续。

再是我们没有多少技术。我们号称“世界工厂”，搞了很多制造业，因为没有技术，我们只拿一点加工费，技术都是别人的，利润也都是别人的。现在报纸登高技术产业出口增长30%，但那不是高技术产业出口，是高技术组装出口。我们现在是电脑和手机的第一大出口国，但都不是自主产权，不是自主技术。我们技术的对外依存度越来越高，大学办了那么多，但研发能力跟不上。还有生态环境恶化的趋势没有扭转，二氧化硫排放全世界第一，二氧化碳排放可能过五年要超过美国，酸雨面积不断扩大，污染就不用说了。这都是我们的代价。资源对外依存度提高，由于国内资源跟不上，进口石油，进口原料。你进口多了就要涨价。大家都知道现在世界上是中国买什么什么就涨，中国卖什么什么就跌。不仅如此，我们进口资源还有很多风险，商业风险、经济安全的风险、军事安全的风险。就说从中东进口油，我们没有远洋舰队，只能租用国际油轮，这在和平年代当然可以，但万一打仗怎么办呢？

诸如此类的问题很多，所以中央经济工作提出，把又快又好转向又好又快，快主要指的速度，好是指质量和效益。这表明我们更加强调好的方面，把快放到第二位置上，只有在好的基础上快才是有意义的。当然，我们还是需要一定的速度，因为我们还是发展中国家，要继续奔小康，要提高人均GDP，这些都需要速度。但是这个速度应当是经济效益比较好的速度，是人民群众得到实惠的速度，是资源消耗比较少的速度，是环境得到保护、经济波动比较小的速度，是增长可以持续的速度。如果单纯追求速度，不管资源环境代价、不管收入分配，不管经济是不是波动，那这样的速度我们是不需要的。所以指导思想可以归结为四个字：又好又快，四个着力就是解决又好又快的问题，主要解决好的问题。

三、2007年经济工作的主要内容

第一，继续加强和改善宏观调控，把平稳增长好势头保持下去。因为当前的形势需要我们稳政策、控投资、促消费。一是稳政策。就是要坚持双稳健政策，稳健的财政政策、稳健的货币政策，保持政策的连续性和稳定性。但是，可以根据形势变化做一些微调。为什么要继续坚持稳健的财政货币政策，是为了把经济平稳增长周期能够保持下去。从实际情况来看，财政货币政策还有不稳健方面，就是地方各种预算、项目建设投资增长非常快，财政是扩展性的,2006年前八个月就把全年计划的两万五千亿元信贷指标用光了。但是稳健也要有相应的结构调整，就是我们财政政策在保持必要的基础设施投资的同时，要大量增加公共服务的投资预算，加大对教育特别是基础教育、公共卫生、公共服务的投入，要加大对自主创新建设的投入，加大对社会保障的投入，加大对资源节约和生态环境保护的投入。二是控投资。要控制固定资产过快增长，现在投资不完全是审批制了，除了财政以外，企业投资实行备案制。所以要加强新建项目的准入，包括环保的准入、安全的准入、能耗的准入。还要调整投资结构，要增加服务业的投资，增加农业的投资，要建立增加新生产能力与淘汰落后产业挂钩的机制。控制投资还有很重要的一关就是把握好土地这个闸门，工业用地不能低于当地基本地价，不能搞零地价。要提高征地的补偿标准，还要保证失地农民生活水平不能下降。现在全国两三千万失地农民没地，就业又没有技能，成为社会不稳定因素。三是促消费。我们说投资过快，生产的东西怎么消化掉，就是要消费。现在老百姓敢消费吗？不敢。因为教育、医疗、社会保障等基本问题没有解决。还有，目前要扩大消费就要提高农民、城镇低收入居民等低收入者的收入，只有这些低收入者最有消费激情。经济学家叫边际消费倾向，低收入者增加一块钱都会买东西，不像有钱人，增加钱对消费来说没有多大意义。所以，怎么样增加低收入者的收入是我们的当务之急。因此，农村公共服务，如合作医疗、基础教育的支出能力要提高，城镇的低保和最低工资的标准也要相应提高。另外，政府也要增加一些消费，我们可以购买公共服务，提供给老百姓。比如农民工的培训就可以由政府掏钱进行，劳动者的素质提高了，在市场上的竞争力就更强。我们也可以购买文化活动，无偿提供给老百姓。{page}

第二，发展现代农业、加快新农村建设。农业粮食丰收的情况下，很容易放松农业，特别是放松粮食生产。一定要把“三农问题”放在重中之重，不能放松、不能动摇、不能减弱。怎么样稳定增加三农投入的机制？现在提出“三个高于，两个主要用于，一个明显增加”。就是国家财政资金增加要高于上年，国债用于农村建设的比重要高于上年，其中直接用于改善农村生产、生活条件的资金要高于上年；今后财政新增教育、卫生、文化等事业经费主要用于农村，国家基本建设资金增量主要用于农村；政府征用土地收益用于农村的比例要明显增加。现在的情况是，土地收益全堆在城里了，城里越修越漂亮，外国人到北京、上海，好多人都晕了，搞不清楚中国城市都这样了，怎么还是发展中国家？等中国农村都变得像国外一样，那中国就真正小康了。

第三，节能环保为主调整结构。工业不断扩大，经济规模不断扩大，怎样节能？现在国家有目标责任制，目标责任制要分解到地方，分解到企业，特别是重点耗能企业，超过年耗能1万吨标准煤的企业，政府都要跟它签订合同。特别是重点行业如钢铁、有色、电力，重点企业都要明确节能责任，加大以节能降耗为主要目标的技术改造。节能降耗问题很复杂，能源消耗增长受到多种因素制约。一是工业化进程加快。任何国家在工业化过程中都有一个能源消耗上升的历史时期，比如80年代初期的日本，六、七十年代的美国，90年代的新加坡、韩国，能源弹性系数大于1，都有这么一个阶段。还有，城市化也会加快能源的消耗。因为生活水平提高，以前一周洗一次澡，现在每天都洗澡，消耗的都是能源。我们正处在爬坡期，这个爬坡期任何国家都有，工业革命越早，山峰越高，发展中国家峰低一点，但是我们也处在爬坡阶段，节能很难。我们单位GDP能耗改革开放以来实际是下降的，但是近两年由于产业结构变化，能耗又上升了。为什么？钢铁业发展了，石化、有色金属等高能耗产业发展过快。节能不光是技术的问题，还有产业结构的问题，结构性因素大概占70%，技术因素占30%。产业结构不变，节能怎么结？当然，我们说节约要有激励机制，便宜的东西大家不会节约，水价便宜不会节水，现在好多小区有热水，但很多人不用，因为感觉用热水贵。如果自来水跟热水一样贵，不节约才怪呢。为什么现在浪费严重，就是因为资源价格太低。怎么建立激励机制？就是要靠价格。提价以后，低收入者怎么办？政府给他补贴。怎么让他不排放污染？要设立环境税制度，收排污税，要用经济的办法来解决资源环境问题。

第四，提高自主创新能力，加快建设创新型国家。这个关系中国经济之未来。中国经济可不可持续，中国能不能从大国变为强国，有没有自己的创新能力是关键。要不你永远强大不了，你就永远贴别人的牌子，永远挣血汗钱，挣了血汗钱又把孩子送到国外念书，又把钱还给别人了。如果知识经济上不去，你只有永远当苦力，这就是新的体力和脑力的分工，是以知识为基础还是体力为基础，你自己选择。所以，我们一定要加快自主研发能力建设，关键是企业。怎么把企业研发能力搞上来？原来科技资源都集中在国内大学，而国内大学缺乏科技产品市场化、商业化机制，做出的东西可能很好看，但是不能市场化。怎么解决这个问题？中央明确了要以企业为主体，但我们的科技资源很难往企业流动，现在的本科生、研究生毕业后都往政府机关、事业单位钻。所以，要形成机制，让高端人才愿意往企业去。企业没有一流的人才，怎么有研发能力？最近，国家出台了中长期科技政策配套60条，里面有很多特惠政策，比如企业的研发投入所得税按100抵扣，不仅奖励50%，而且那100也不用交税；政府采购制度规定，要优先采购有自主知识产权的国产产品。就是要通过一系列优惠政策来推动国内企业的研发，把国内自主研发能力做强。我觉得自主创新最重要的就是知识产权，就是说你必须有最后自主产权。我们可以利用外部资源，可以整合国际科技资源，但是一定要把知识产权拿到。为什么要自主创新？因为单纯资源的投入、资金的投入已经走不下去了，因为资源的边际产出率、资金的边际产出率都在下降，增加单位投入到了一个拐点以后它的产出就开始下降了。怎么改变呢？只有提高生产率，就是科技进步和创新。现在我们生产一台电视机出口，利润10块钱，一个鼠标器美国卖41美元，我们企业拿3美元。我们老没有技术，只有老打工，流血流汗。当然不是说所有技术都要自主开发，我说以我为主，并不是所有。我们可以集成创新，把别人技术拿来整合起来创新，不是关起门来创新，科技也在全球化，全球科技资源也是流动的，你不用别人就用，你不用高端人才，美国就用。

还有，中央提出区域的城镇化问题。这个涉及房地产问题。世界上没有一个国家住房是完全商品化的。连美国都没有，美国人均GDP三万多，你到它的很多城市，廉租房一片一片的，香港房价很高，全世界都数得上，但是老百姓没有意见。为什么？40%人住的廉租房，富人才不管它涨不涨呢，他有钱，两万元一平方米也无所谓。政府在这里的责任是什么？是提供廉租房。我们老说房价高的问题，但忘记了个重要的东西，就是没把高收入者和没有能力购买商品房的人区分看。我觉得只要没有泡沫，商品房价格上升没有什么不可以，相反还可以增加政府财政收入。政府财政收入增加了，还可以建更多的廉租房，提供更多的廉租房。所以不要把问题搅合在一起，找问题就要找到症结，政府要做的是提供廉租房。当然，政府在稳定房价上也可以采取措施，包括提供中小户型等。就是说，在房子问题上政府不能缺位，但也不可能使所有居民都去买商品房。

再一个就是城市群的问题。这次中央工作会议提出，经济发展是不均衡的，全国城市分布很不均衡，经济也很不平衡，就是说经济在集中。为什么集中？生产要素在向大城市集中，比如长三角、珠三角集中接近40%的GDP，而且还在集中。为什么？市场化流动向回报高的地方流动。哪个地方回报率高？城市回报率高。而且它每年比重还在提高，上海2006年要过一万亿，2005年是9000多亿。什么叫城市群？不是城市堆在一起，它就像企业集群一样，城市群有内在联系，有专业分工，都是由高速通道连接的，而且城市间有内在经济联系的。长三角现在就是三小时通达，就是说16个城市相互间任何地方三个小时都能到，城市间全部轻轨化。这种形态发育出来以后，行政的壁垒慢慢打破了，异地就业、异地上学这种现象很普遍。现在北京和天津修京津高速公路，如果火车站能连上，异地活动都会大量增加。就像欧盟一样，你会发现很多德国人跑到法国上班，荷兰人跑到德国上班。早晨开车去了，晚上回来。有的是周一去了，周五回来了。城市网络化，异地就业出现，要素流动大大加强，要素流动一加强专业分工就出来了。我们说这种城市群的形态很值得研究，经济发展离不开空间这种形态。

还有，就是改革的问题。改革也涉及很多领域，包括国企改革、能源资源价格等。我个人看法是，财税体制一定要做一些调整，要不然以增值税为主的体制，就会导致地方拼命搞工业，只有工业有增值税，服务业没有，只有投资才有增值税。人大正在讨论物业法，西方很多国家地方政府收税主要是财产税，40%以上是财产税。如果是财产税40%，加上居民个人所得税占20%，有70%是直接税而不是间接税。是财产税和所得税的话，搞工业的激情就会变化，因为有钱人肯定不会到烟囱多的地方居住。

最后一点就是开放问题。现在我们顺差很大，国际收支严重不平衡，所以要找到一些办法适当抑制出口，扩大一些进口，包括战略性资源的进口。要限制加工贸易的发展，促进加工贸易转型升级。实行内外资企业所得税并轨。要加强国际收支管理，外汇储备多了，要增加企业对外投资渠道，包括企业去并购一些资源性的企业，并购一些高新技术的企业。政府要在体制上、经济上能够鼓励企业对外并购。并购有什么好处？把它的技术、品牌、市场都能拿过来，有实力的企业可以去做，当然这条道路不是那么容易，可能会曲折，但是企业都是要国际化的，要走出去，就得要学。还有，就是要进一步推进汇率形成机制改革，汇率要增加弹性。外汇储备结构也可以适当做调整，我们现在美元大概占70%，但是美元在贬值，我们抛美元也不行，抛一点国际就有反应，美元会更贬值，导致咱们手中的美元更不值钱。所以，这些问题需要慎而又慎。

时间关系，我就给大家汇报这些，说的都是个人观点，不代表任何机构，也不代表任何单位，只是给大家参考，谢谢大家！