美国信用建设的考察与启示

信用是市场经济的重要基础，是规范市场秩序的基本保证，也是推动经济发展的重要力量。美国是世界上信用建设比较成功的国家，考察和借鉴其经验和做法，对于我们比较快地建立起一个规范、实用、富有效率、便于运作的信用体系具有重要意义。

一、 美国信用发展的简要情况

西方信用制度从初步形成至今已有150年历史。在美国，信用制度的形成主要是近100年来的事情，第二次工业革命时期，世界技术中心逐渐从英国转移到美国， 1905年以后世界经济中心继之也向美国转移，之后美国的经济和科技力量一直位居世界前茅。经济、科技的发展和社会的进步，直接推动了美国信用制度的发展。

美国信用制度的出现最初源于农业生产的需要。美国农民在春天购买种子需要借款，到了收获季节才能偿还债务，农业生产的这种状况，产生了一种新的金融需求，无担保的信用销售因此而出现。

20世纪前50年是美国信用制度初步发展时期，其突出标志是二次大战后消费信贷的出现；20世纪50年代到70年代是美国信用建设快速发展时期，信用卡很快由加州推广到全美；从20世纪80年代开始至今，美国信用制度逐渐趋于成熟。标志主要有二：一是形成了一个比较完整的信用法律框架体系。二是随着计算机网络的普及，实行了信用交易电子化。目前，美国已成为世界信用交易额最高的国家，也是信用管理行业最发达的国家，信用交易和信贷消费总额每月在2000亿美元以上。

二、美国信用体系的基本框架与运作机制

美国信用体系经过100多年的建设，已形成了一个比较完整的金字塔式体系，即由以政府为基石，以行业协会为桥梁，以信用中介机构为组织保障，以信用授予者为核心，以信用消费者为主体的五个层面构成。具体运作依赖于信用法律制度、信用调查机制、资信评估机制以及风险防范制度等。

㈠美国信用体系的构成及其作用

1、政府是信用体系建设的基石。美国政府在信用体系建设中的主要职责是建立健全相应的制度和法规。其次是政府有关部门承担监管职能，其中美国联邦贸易委员会是信用管理的主要执法部门，它是几个主要信用管理有关法案的提案单位和法律指定的机构，管理范围包括全国的零售企业、提供消费信贷的金融机构、不动产经纪商、汽车经销商、信用卡发行公司等等。另外，司法部、财政部货币监理局、联邦储备系统和联邦储蓄保险公司等在监管方面也发挥着重要作用。2002年，美国证券委员会成立了由5人组成的强有力的监督机构，专门负责调查、处罚会计师事务所。再次是政府自身行为的信用建设，包括政府行为公开化，政府决策民主化和科学化等。

2、行业协会是信用体系建设的桥梁。在美国，有许多信用管理的行业组织或民间机构，比较著名的是美国信用管理协会、美国信用报告协会、美国收帐协会等。行业协会的主要功能在于联系本行业或本分支的从业者，为本行业的从业者提供交流的机会和场所，进行政府公关或议会的院外活动，为本行业争取利益。行业协会还提供信用管理的专业教育，举办从业执照的培训和考试，举办会员大会和各种学术交流会议，发行出版物，募集资金支持信用管理研究课题等。

3、中介机构是信用体系建设的组织保障。在美国，有许多专门从事征信、信用评级、赊账追收、信用管理等业务的信用中介服务机构。目前，对个人信用信息进行收集和评价的地方性信用局超过1000家，他们大多数从属于Equifax、Experian 和 TransUnion 等3家全国最为主要的信用报告机构，或者与这3家机构之间有协议关系，保持业务上的联系。这3家全国性的中介服务机构建有中央数据资料库，保存着超过1.8亿美国成年人的信用记录。信用局每年要出具6亿多份信用报告，每月进行20多亿份信用数据的处理工作，每年营业额超过百亿美元，对信用支付起到了快速、简化和安全保障的作用。征集企业信用的最大公司是邓白氏（Dun & Bradstreet），它是全世界最大的公司，建有覆盖全球5700多万家企业的信用信息库。对企业信用评级的公司，在美国主要有穆迪投资者服务公司（Moody）、标准普尔公司（Standard and poor’s）、菲奇公司（Fitch）和达夫公司（Duff & Phelps），它们基本上主宰了美国企业的信用评级市场。

4、信用授予者是信用体系建设的核心。银行、基金、保险公司、信用卡发放机构和企业等是信用体系建设的发动机。美国信用体系的中枢是银行等信用供给者。20世纪上半叶，美国金融业的激烈竞争促使该行业扩大业务，以求生存与发展。由于信贷业务的不断扩展，这一时期金融业得到快速发展。尽管在经济危机中受到打击，但是金融业一直把信用贷款作为重要的业务，而信用体系的建设又必须有金融业的主动参与推动。只有金融业的介入，才能使信用成为现实。除此之外，还有一些企业既是信用消费者，又是信贷发放者。它们参与信贷业务的开展，扩大产品的市场份额，是信用体系建设的又一种重要推动力量。

5、信用消费者是信用体系建设的主体。在美国，信用是一件消费品，各类信用机构皆以推动信用消费为目的，这样，信用消费者便成为信用体系中决定性的力量。由于信用消费允许那些并没有太多收入的人和有钱人一样购买相同的商品，使得信用交易十分普遍，信贷消费成为美国经济生活中的一个非常重要的组织部分。美国联邦储备委员会的一项研究表明：在1970年只有六分之一的美国人使用信用卡，而今约有超过四分之三的人使用信用卡。1999年美国用于分期付款和抵押贷款的金额达6.8万亿美元，销售了1700万辆卡车和轿车，有530万家庭购买了房屋。美国不到3亿人口，已经拥有了14亿张信用卡。由此可见，信用消费者已真正成为美国信用体系建设的主体。

㈡美国信用体系的运作机制

1、健全的信用法律制度。美国现有生效的与信用管理相关的法律有《公平信用报告法》、《平等信用机会法》、《公平债务催收作业法》、《公平信用结账法》、《诚实租借法》、《信用卡发行法》、《公平信用和贷记卡公开法》、《电子资金转账法》、《储蓄机构解除管制和货币控制法》等18部，这些法律为规范、平等授信、保护个人隐私权和防止公司欺诈等提供了依据，对信用相关业务作了十分详细的规定，构成了美国国家信用管理体系正常运作的法律环境。

2、严密的信用调查机制。美国的消费者信用调查及资料的收集工作可以由银行自己进行，也可以是专门的资信调查机构来做。后者是美国信用调查的主要形式。在美国，每个经济行为人都有一个社会安全（保障）号码，人们进行任何一项经济活动，哪怕是支付工资都要出示和登记这个号码。同时，每个人都有一个账户，其任何一笔收支包括借贷、还钱都记录在案，这样使得每个人的经济活动情况都是透明的。Equifax、Experien、TransUnion等专门经营消费者信用的公司向各个金融机构和法院收集客户的信用记录原始资料，然后输入数据库。这些公司几乎将所有美国人的信用都记录在案，而信用授予者（通常是银行、信用卡发行机构等）在面对消费者申请消费信用账户时，可以从信用局获得申请人的信用报告（Credit Report），也可以通过在线咨询的方法获得，但都需付费。Dun & Bradstreet等信用公司，则专门收集企业信用信息，为银行和其他信用卡发行机构提供它们需要了解的企业的信用报告。在美国，社会安全号码和信用记录跟随每个公民一辈子。

3、规范的资信评估机制。在美国，能够开展信贷业务的机构很多，除了商业银行外，还有油气公司、百货商店、信用卡公司等。这些机构一般采取两种方法对个人资信进行评定，即主观判断法和数量分析法。前者主要是信贷员按照银行的贷款原则，凭经验对借款者的资料进行综合分析，如信用历史、收入水平、年龄、雇用情况、居住面积、生活费用、债务负担等，并据此做出贷与不贷的决定。而数量分析法则是给信用进行评分。评分系统是根据统计学的一般原理，找出可能影响一个人信用价值的各种因素，并分之以不同的权重，以此来对一项信贷业务进行综合评价。如TransUnion信用公司，采用数量分析法对个人信用进行评分，满分为800分，720分以上为好，720分以下其信用等级逐渐下降，600分以下为差。对企业信用的评估，Dun & Bradstreet对企业付款的信用评级实行百分制，80分以上为及格，90分以上为良好，据此对企业可信贷能力做出等级评价。Moody等对企业信用的评价，以数量分析为基础，实行等级评定，标准基本类似，方法大同小异。各个商业银行根据个人信用分数和企业信用等级，通常在24小时之内答复贷款申请人的申请，而某些住房贷款公司能够在1小时内答复。

4、健全的风险防范制度。美国个人消费信贷防范风险的主要手段是担保、贷款证券化和保险。在这方面住房消费贷款最为典型。由于住房信贷是一项长期贷款，期限一般长达10－20年，而银行资金来源以储蓄存款和企业存款为主，期限最长一般不超过5年，资金来源的短期性和资金运用的长期性使银行面临风险，这成为制约信用消费发展的重要因素。美国的住房金融制度在解决这一问题上的成功经验，是在政府担保的基础上实行住房抵押贷款二级市场。美国政府对中低收入家庭和退伍军人家庭的住房抵押贷款实行担保，从而使银行风险得以降低。同时也使普通消费者能够比较容易地获取消费贷款，贷款手续也更加简化。另外，信用消费与保险业相结合，成为美国防范风险的另一种方式。如美国的住房抵押贷款保险是一种政府机构担保和私营保险相结合的混合经营模式，其风险由保险公司承担。如果借款人到期无论是主观或客观违约，都由担保人按担保金额赔偿放款人的损失。

5、有效的信用奖惩机制。在奖励方面，对按计划还贷、信用良好的消费者，在购买住宅、汽车等时，银行、保险公司等会给予较低的贷款利息和保险费率，而且还会给予较大的贷款额度。为鼓励信用消费，使用信用卡购物者能得到一定比例的优惠，一般为3%—5%。信用卡在规定时间内（一般为一个月）的超额使用也不收利息，以此鼓励有良好信用的人增加信用消费。对资信等级高的企业，通过公开信用信息，促进企业业务量的扩大。在惩罚方面，对有不良记录的信用消费者或信用评分较低者不予贷款，或者给予较高利息的贷款，或者给予折扣贷款（如给予贷款总额的70%—80%）。对负面信用信息如偷税和刑事诉讼记录等要保存7年，破产记录则保持10年。对资信等级低的企业，通过保存财务报表3年去影响企业信用贷款和经营；对破产企业，其信用资料将长期保存；对有欺诈行为的公司，还将追究刑事责任。