互联网金融“基本法”释放何种信号？（2）

如何影响居民“钱袋子”？ 

动动手指就能给亲戚朋友转账、给信用卡还款，上网购物、吃饭打车用手机就能结账，存款不再放银行而是购买余额宝或Ｐ２Ｐ理财——这是北京市民刘玉茹渐渐习惯的生活，也是互联网金融日渐渗透的一个缩影。

根据中国互联网信息中心发布的数据，截至２０１４年底，我国网民规模已达６．４９亿人，而使用网上支付的用户规模就达到３．０４亿。《指导意见》的出台，千千万万的“宝粉”“基民”和Ｐ２Ｐ投贷人，都将在新的游戏规则中迎来新机遇。

Ｐ２Ｐ网贷或许是受影响最广、最首当其冲的行业。今年上半年，网贷行业投资人数与借款人数分别达２１８万人和１０６万人，较２０１４年全年分别增加了８８％和６８％；今年６月，网贷行业综合收益率为１４．１７％，已成为不少居民重要的理财通道。

上海白领陈燕在Ｐ２Ｐ平台“乐贷通”投资了十几万元积蓄，超过１０％的年化收益率让她很满意。但几个月后，这家平台出现提现困难，陈燕的本金血本无归。

“《指导意见》出台非常及时，行业草莽发展的阶段将很快结束，不合规、模式单一的公司将被洗牌出局甚至可能出现‘倒闭潮’，合规发展的公司则将获得更大发展空间。”许泽玮说。

《指导意见》出台了一系列有利于行业健康发展和投资人权益保护的纲领性措施。如要求个体网络借贷（Ｐ２Ｐ）坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，不得提供增信服务，不得非法集资；要求建立客户资金第三方存管制度，明确由银行作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。

“这抓住了Ｐ２Ｐ监管的核心！”中国小额信贷联盟秘书长白澄宇说，过去很多平台都或多或少突破了“中介”属性，通过资金池和期限错配放大资金杠杆，很多网贷平台仅仅完成一个“金融咨询”或“信息服务”的工商注册，就向公众公开销售高息“理财产品”，成为披上互联网金融“马甲”的民间借贷。

在互联网金融千人会秘书易欢欢、“你我贷”创始人严定贵等业内人士看来，Ｐ２Ｐ回归中介定位，投资者安全系数将显著提高，卷款跑路等恶性事件有望大大减少；另一方面，传统金融机构与互联网金融的深度融合为百姓理财拓展了新渠道，未来，收益率接近１０％的互联网理财市场会越来越大，预计会占到非标市场的５％到１０％。

专家认为，随着未来一系列细则落地，互联网金融将更显著地影响我们的“钱袋子”：对互联网支付“小额、快捷、便民”的定位，或许会让高度依赖支付宝、微信支付的年轻人改变购物转账习惯；互联网基金、互联网保险的相关规定，让消费者在拥有安全性、保密性和稳定性的同时，可以尝试更多“赏月险”“高温险”这样好玩又个性化的金融产品……