张鹏：坚持问题导向和目标导向，增强宏观调控有效性针对性——学习贯彻2024年全国两会精神（4）

五、2024年主要的货币政策与金融体制改革

（一）货币政策

2024年，在货币政策的调控中，要更加注重平衡好短期与长期、稳增长与防风险、内部均衡和外部均衡的关系，强化逆周期和跨周期调节，着力提振信心、稳定预期、稳定物价，为经济运行发展营造良好的货币金融环境。

第一，在总量上保持合理增长。从2024年2月5日开始，央行正式下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性1万亿元。此次降准以后，存款准备金从法定存款准备金变为超额存款准备金，大幅降低社会融资成本，以此可以更好挖掘国内需求，激发市场活力。目前，我国银行业的存款准备金率平均为7%，后续仍有降准空间。下一步，我们将综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调节力度，保持流动性合理充裕，支持社会融资规模和货币信贷总量稳定增长、均衡投放，实现社会融资规模、广义货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。

第二，在价格上继续推动社会综合融资成本稳中有降。2023年，我们两次降息，并且降低存量按揭贷款利率，引导主要银行下调存款利率。到2024年2月又引导5年期以上贷款市场报价利率降低0.25个百分点。大家知道，5年期以上的贷款报价利率是个人按揭和中长期投资的贷款定价基准，这些将有力促进降低社会融资成本，支持投资和消费。另外，我们将把维护价格稳定、推动价格温和回升作为货币政策的重要考量，统筹兼顾银行业资产负债表健康性，继续推动社会综合融资成本稳中有降。

第三，在结构上更加注重提升货币政策效能。进一步提升货币政策对促进经济结构调整、转型升级、新旧动能转换的效能。2024年，我们要设立科技创新和技术改造再贷款，继续实施支持碳减排再贷款，发挥好结构性货币政策工具的激励带动作用，引导金融机构科学评估风险，约束对产能过剩行业的融资供给，更有针对性地满足合理消费融资需求。盘活存量金融资源，着力提升资金的使用效率。

第四，在汇率上努力保持在合理均衡水平上的基本稳定。过去一段时间，我们采取了一系列宏观审慎管理措施，在复杂的形势下保持了人民币汇率的基本稳定。2024年，我国经济基本面持续回升向好，外汇市场的参与主体更趋成熟，越来越多的经营主体使用汇率避险工具、使用人民币来进行跨境结算。到2月份，中国所有的货物贸易跨境结算中，使用人民币结算的占比近30%。这些因素的共同作用，客观上有助于增强我国货币政策的操作空间，有利于跨境资本流动平衡和保持人民币汇率的基本稳定。

（二）落实金融体制改革

做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，是金融服务实体经济高质量发展的重要着力点，也是深化金融供给侧结构性改革的重要内容。重点从以下三个方面发力。

第一，在宏观层面，要加强顶层设计和系统筹划。比如，在科技金融方面，科技型企业全生命周期一般会包括种子期、初创期、成长期和成熟期等不同的成长阶段，而在这些不同的成长阶段，对金融的需求也呈现出不同的特点。我们看，在科技型企业成长的早期，也就是种子期和初创期，更多需要的是风险投资、创新创业投资基金的介入。但是目前，这些领域还处于一个薄弱环节。另外，金融机构对科技型企业的风险评估能力，也需要进一步提升。下一步，我们要着力补齐这些短板，构建覆盖科技型企业全生命周期的金融服务体系。在绿色金融方面，要持续完善绿色和转型金融的标准体系，发展绿色金融市场，丰富绿色金融产品，强化以信息披露为基础的市场约束机制。在普惠金融方面，坚持“两个毫不动摇”，健全金融服务民营和小微企业的政策体系和长效机制，引导金融机构平等对待各类所有制企业。

第二，在政策层面，强化对金融机构的引导和激励。运用好结构性货币政策工具，设立科技创新和技术改造再贷款，支持高端制造业和数字经济的发展。继续实施支持碳减排的再贷款，进一步扩大支持领域，并增加规模。同时，还将适当增加支农支小再贷款的规模。2024年1月，我们将支农支小再贷款利率从2%降到1.75%，这是人民银行提供给金融机构的利率水平。继续实施普惠小微贷款支持工具，将相关激励政策覆盖的普惠小微贷款标准由单户授信不超过1000万元扩大到不超过2000万元。

第三，在落实层面，进一步提升金融机构服务能力。深入开展科技、绿色、中小微企业等金融服务能力提升工程，完善金融机构内部激励约束机制，提升金融服务的能力、适配性和普惠性。增强金融机构对科技型企业的风险评估能力，丰富适应高新技术领域特点的金融产品。推动金融机构绿色信贷、绿色债券等产品持续增长，不断加大对新能源、绿色低碳转型等重点领域的资金投入。运用大数据、人工智能等现代信息技术手段，提高金融服务的技术能力。

总之，通过货币政策的有力推进，金融体制改革的有效实施，持续提高金融服务实体经济的能力，有效防范化解金融风险，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。