张承惠：未来我国金融改革的重点（4）

三、下一步我国金融改革的重点

（一）深化金融改革

经过多年努力，我国金融体系有了长足的发展，金融资产规模和金融机构实力大幅增长。党的十八届三中全会以来，金融改革也在逐步深化。尽管如此，我国金融服务的质量和效率与国际先进水平相比还有较大差距，金融市场和金融产品服务实体经济的能力与现实需求相比还远远不够，金融机构的公司治理存在缺陷，国际竞争力明显偏弱。换言之，我国金融改革发展的任务仍然繁重。

此次会议强调，“要坚定深化金融改革”。之后召开的中央深改组第三十七次会议上，习近平总书记强调：各地区要切实把思想和行动统一到党中央改革决策部署上来，从服务党和国家工作大局出发推动改革，敢于担当、善谋实干、实事求是、锐意进取，扎实推进各项改革落到实处、见到实效。同时会议指出，各地要配齐配强各级改革工作力量，加大改革创新在干部考核和提拔任用中的权重，建立健全改革容错纠错机制，形成允许改革有失误、但不允许不改革的鲜明导向。由此可见深化金融改革的未来前景，以及党中央、国务院推动金融改革的坚强决心。

（二）做好金融工作要把握四项重要原则

这四项重要原则就是下一步金融改革所要遵循的原则。

第一项原则：回归本源，服从服务于经济社会发展。

此次会议强调，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。我理解，下一步金融工作要做好以下四个方面工作。

一是服务于经济转型和产业升级。创新创业为经济持续增长提供新动力，而金融则为其发展提供有力支撑。产业转型升级带来的并购重组、产能过剩问题，也需要强有力的金融支持。另外，企业在利率汇率市场化过程中风险不断加大，那么金融机构如何帮助企业化解这些市场风险，对于金融来说又是一个新的服务需求。未来，我国会更加突出绿色发展，那么如何通过推进绿色金融来支持绿色发展，这也是一个新的使命。

二是支持企业走出去，输出资本。企业在走出去的过程中会形成多样化融资需求，进入国际市场后又会面临比国内市场更大的国际市场风险。金融天生就是一个管理风险的行业，它有责任和义务帮助企业在“走出去”的过程中有效防范和化解风险，提升海外市场收益能力。

三是积极发展普惠金融。未来，金融服从服务于经济社会发展的一个重要内涵，就是为中小微企业、“三农”、低收入人群等解决融资难、融资贵的问题。

四是做好民生保障。我国已经进入人口老龄化社会，人口老龄化会带来养老、医疗、健康等一系列新的需求，而新的需求催生新的产业，新的产业必然需要金融的支持。这些都为金融服务于实体经济提出了一些新的要求。

总的来说，新形势下的经济社会发展要求金融服务更加高效、便捷，并且要进一步扩大覆盖面。

第二项原则：优化结构，完善金融市场、金融机构、金融产品体系，要坚持质量优先，引导金融业发展同经济社会发展相协调，促进融资便利化、降低实体经济成本、提高资源配置效率，保障风险可控。

这项原则突出强调了如何提高金融市场、金融机构的服务效率和服务质量。只有更有效地提高服务效率和服务质量，才能为实体经济发展提供更好的金融服务。目前，我国金融市场的突出问题，一个是产品种类偏少，资本化程度不高，很多资源没有通过资本市场得到有效配置；还有一个是虽持有巨额外汇储备，但金融机构的海外资产运用能力不足。

2017年7月3日，英国《银行家》杂志公布“2017年全球1000家大银行榜单”，其中共有126家中资银行上榜，数量仅次于美国。但从我国金融机构发展质量来看，又与美国差距较大。一个简单的事实，就是我国金融机构海外资产运用能力较弱，银行境外利润占比远低于西方跨国银行，这使得大量外汇储备只能用于购买外国国债。

第三项原则：强化监管，提高防范化解金融风险能力。

如何提高防范化解金融风险的能力，主要从以下几个方面着手。

一是加快相关法律法规建设。目前，我国金融法律体系还存在一些问题。其一，法律体系不够完备，上位法存在空白，覆盖范围过窄，而配套的下位法又有所欠缺。举个例子，保险领域只有一部《保险法》，而相关配套法律，如机动车财产赔偿、保险产品费率厘定、互助保险、投保人保障基金等重要事项均缺乏相关立法。其二，过于宽泛和简单，一般性规定多、可操作性不强。由于法律的适用性不够，导致在执法过程中只能大量以行政规章代替法律，放大了行政机构的自由裁量权。其三，对投资人和消费者保护不够。其四，更新不及时，主要体现在法律修订周期偏长。总之，我们现在要针对金融法律体系存在的问题，加快相应的法治建设。

二是加强宏观审慎管理制度建设。宏观审慎管理制度的核心，是从宏观的、逆周期的视角采取措施，防范由金融体系顺周期波动和跨部门传染导致的系统性风险，维护货币和金融体系的稳定。政策工具，是对金融机构实施逆周期的最低资本要求和资本缓冲，采取更为稳健的拨备方法，以增强金融体系抵御风险的能力，平滑跨周期的贷款投放和经济波动。职能分工，主要是加强央行和金融监管部门的配合。

三是加强功能监管，更加重视行为监管。加强功能监管，就是要着力填补监管空白。现在，大量的类金融机构、金融科技公司等正在从事金融交易活动，但按照目前分业监管框架是没有办法对它们实施有效监管的。加强功能监管，意味着只要从事金融交易活动，都要纳入监管。未来，我们将通过完善功能监管来填补这些监管空白。更加重视行为监管，就是要提升监管能力，克服部门利益障碍，加强监管协调，以保证对持牌金融机构、金融市场的交易行为实施更有效的监管。